Viridien Annonce le Succès de son Offre d’Obligations Senior Garanties de 450 millions de dollars américains et de 475 millions d'euros

Paris, France | 11 Mars 2025

Viridien SA, la société mère du groupe Viridien annonce ce jour le succès de son offre (l’« Offre ») d’obligations seniors garanties à échéance en octobre 2030 d’un montant nominal total de 450 millions de dollars américains et portant intérêt au taux de 10% et d’un montant nominal total de 475 millions d'euros et portant intérêt au taux de 8.5% (les « Obligations »).

Les Obligations, émises au pair, seront garanties sur une base senior par certaines filiales de Viridien S.A. et devraient être émises le 25 mars 2025 (la « Date d'Emission »). 

Viridien annonce également la signature à la Date d'Emission d’une ligne de crédit renouvelable (« RCF ») super senior, d’un montant de 125 millions de dollars américains garanti par les mêmes sûretés que les Obligations.

Viridien S.A entend utiliser le produit net de cette Offre, ainsi que sa trésorerie disponible, afin de satisfaire et libérer et par la suite rembourser ses obligations de second rang garanties venant à échéance en 2027 pour un montant total restant de 447 millions de dollars américains et 578 millions d’euros et payer tous les frais et dépenses liés au refinancement.

L'offre a conduit les trois agences de notation à réviser favorablement leurs notations, sous réserve de sa bonne réalisation. Moody's, S&P et Fitch ont chacune attribué aux Obligations une notation supérieure d'un cran par rapport aux obligations existantes (respectivement à B2, B et BB-). Par ailleurs, Moody's a indiqué qu'elle relèvera sa notation corporate B2 (contre B3 auparavant), tandis que S&P a attribué une perspective positive à sa notation B-.

Cette offre est une étape importante dans la feuille de route financière présentée par le groupe il y a un an : 

• Le refinancement proposé réduit la dette brute en mobilisant les excédents de trésorerie disponibles au bilan ; cette transaction fait suite aux rachats d'obligations pour un montant de 60 millions de dollars effectués en 2024.
• L'objectif de Viridien est de poursuivre son désendettement grâce aux excédents de trésorerie, tant en termes de dette brute que de dette nette.
• Par ailleurs, la direction reste concentrée sur le maintien d'un profil de liquidité solide, soutenu par : (i) une augmentation de la ligne de crédit renouvelable (RCF) de 100 millions de dollars à 125 millions de dollars ; (ii) un solde de trésorerie proche du niveau de 100 millions de dollars correspondant à ses besoins opérationnels ; (iii) l'allongement de l'échéance de la dette du groupe.

Sophie Zurquiyah, Directrice Générale de Viridien S.A., a déclaré : « Les révisions favorables des agences de notation, combinées au succès du refinancement, largement sursouscrit, soulignent la confiance des marchés financiers envers Viridien, et témoigne de notre solide performance opérationnelle ainsi que de nos perspectives favorables. Cette opération nous permettra de poursuivre le désendettement de notre bilan, d’allonger la maturité de notre dette, de réduire notre charge d’intérêts et, in fine, d’améliorer notre génération de trésorerie. Notre liquidité reste solide grâce à l’augmentation de notre ligne de crédit renouvelable (RCF), illustrant également la confiance de nos partenaires bancaires envers le groupe. Nous réaffirmons notre engagement à désendetter le groupe grâce à la trésorerie générée par l’activité et nous nous réjouissons de poursuivre notre développement et de créer toujours plus de valeur pour l’ensemble de nos parties prenantes. »